在比特币经历多年小众实验后，如今正以前所未有的速度融入主流金融。2025年12月，华尔街各大银行和专业机构纷纷加大对加密货币的采用力度，标志着传统金融（TradFi）对数字资产态度的重大转变。美国银行正式建议其财富管理客户将高达4%的投资组合配置于数字资产，摩根士丹利则提交了比特币和Solana ETF的申请，预示着一股由机构需求驱动的加密货币FOMO（错失恐惧）热潮正席卷华尔街，加速推动数字资产从利基实验走向主流金融基础设施。
一、华尔街全面拥抱加密货币：美国银行、摩根士丹利引领风潮
美国银行业正在发出信号：加密货币在经历了多年的小众实验后，正逐渐成为主流策略的一部分。
美国银行的战略转型： 12月22日，美国银行（BofA）正式开始建议其财富管理客户将高达4%的投资组合配置于数字资产，这加速了2026年加密货币投资的势头。这一举动标志着加密货币作为多元化投资策略中合法组成部分的明确认可。自2026年1月5日起，美国银行私人银行、美林证券和美林证券旗下Merrill Edge的财务顾问将建议客户投资于加密货币市场的特定交易所交易产品（ETP），且不设最低投资额限制。顾问主导的访问方式取代了客户主导的请求方式，比特币将成为财富规划的常规组成部分。
摩根士丹利提交加密ETF申请： 摩根士丹利提交了比特币和Solana ETF的申请，这标志着又一个重要的机构认可。摩根士丹利向美国证券交易委员会（SEC）提交了S-1注册声明，计划推出现货比特币和Solana ETF，这意味着该公司将更深入地进军受监管的加密货币产品领域。其拟议的Solana基金包含质押功能。
其他华尔街巨头的布局： 摩根大通长期以来一直积极参与加密货币领域，例如推出JPM Coin。高盛也设有加密货币交易部门。花旗集团虽然仍处于早期阶段，但也已表示有意探索托管和交易服务。嘉信理财宣布计划在其客户平台上提供比特币和以太坊的直接交易，而PNC银行已与Coinbase合作，使其客户能够通过其账户进行无缝的加密货币交易。
二、监管政策明朗化：加密货币主流化的关键推手
监管政策的明朗化是推动加密货币从利基实验走向主流金融基础设施的关键因素。
更新的指导意见： 美联储、货币监理署（OCC）和联邦存款保险公司（FDIC）更新的指导意见现在允许银行托管加密资产、促进交易并提供数字资产服务。
OCC批准： OCC近期有条件地批准了五家数字资产公司的国家信托银行牌照，这是联邦政府认可稳定币和加密货币托管服务的重要一步。
GENIUS法案： 美联储预计，联邦存款保险公司和美联储将根据《GENIUS法案》制定稳定币资本、流动性和审批规则。
转折点： 这种明朗化趋势鼓励传统机构公开宣布其加密货币产品，而不是继续保持被动的旁观者地位。这为加密货币的更广泛应用创造了转折点。
三、机构动能和市场影响：ETF资金流入，以太坊质押回暖
机构对加密货币的接受度不断提高，正在为市场注入新的活力。
ETF资金流入： 周一，美国现货比特币ETF净流入6.97亿美元，创下自10月以来的最大单日流入额，原因是加密货币市场在2026年初情绪有所改善。此次激增推动两天内资金流入近12亿美元，需求广泛分布于各个发行商，其中贝莱德的IBIT（6.6亿美元）和富达的FBTC（2.79亿美元）领涨。彭博社高级ETF分析师Eric Balchunas表示，现货比特币ETF“像狮子一样进入2026年”，并补充说，早期的资金流入速度意味着如果势头持续下去，每年将有大约1500亿美元的资金流入。
以太坊质押回暖： 以太坊验证者退出队列已完全展开，周二早些时候达到零，较9月份267万ETH的峰值大幅下降。与此同时，进入队列的以太坊数量已膨胀至约130万枚，反映出随着质押流量转为净正值，大持有者重新愿意锁定以太坊。推动这一转变的机构投资者包括BitMine，该公司自12月下旬以来已质押了659,219个ETH，同时，支持质押的以太坊ETF的参与度也在不断提高。
四、银行的“链上未来”：稳定币与代币化存款
美国银行表示，美国银行业正迈向一个持续多年的链上未来。
稳定币与代币化存款： 美国银行的报告指出，摩根大通和总部位于新加坡的星展银行正在探索一个可互操作的框架，用于在公共区块链和许可区块链之间进行代币化价值转移。报告称，这项工作建立在摩根大通的JPMD代币化存款计划之上，凸显了关于代币化存款是否是比稳定币更好的替代方案的激烈争论。
加密货币之春： TD Cowen继续预测，到2027财年末，Strategy的比特币持有量可能达到约835,000枚。分析师还指出，美联储正在就一项拟议的“支付账户”征求公众意见。该账户可能允许某些符合条件的机构（可能包括一些加密货币相关公司）有限地接入美联储的支付系统。此举表明美联储对加密货币公司参与金融体系的态度日益开放，因此，“我们认为‘加密货币之春’出现的可能性至少不亚于预期”。
五、加密货币的应用创新：比特币挖矿废热利用
Canaan与Bitforest Investment合作，在加拿大启动了一个3MW的试点项目，利用液冷式比特币挖矿机的废热来补充温室供暖，以实现全年番茄生产。
节能环保： 该项目旨在将挖矿服务器消耗的高达90%的电力回收利用到闭环供暖系统中，与传统的数据中心冷却和化石燃料锅炉相比，有望降低成本和排放。
双用途基础设施： 迦南表示，该举措将帮助其衡量农业热能回收的实际性能指标，同时推进其向双用途、节能型采矿基础设施的更广泛努力。
六、社区银行的担忧：稳定币收益漏洞与存款流失
然而，在加密货币主流化加速的同时，也引发了传统金融机构的担忧。
稳定币收益漏洞： 美国银行家协会社区银行家委员会敦促美国参议员收紧有关收益稳定币的规则，并警告称，《GENIUS法案》中的漏洞可能会将存款从地方银行吸走。
存款流失风险： 社区银行家表示，存款流向收益稳定的加密货币将削弱银行向依赖本地信贷的小企业、农民、学生和购房者放贷的能力。
监管竞争： 区块链协会认为，稳定币奖励不会导致不成比例的存款外流，并警告说，禁止稳定币奖励可能会破坏竞争和监管透明度。
结语：
美国银行、摩根士丹利等华尔街巨头纷纷推出新的ETF，追逐比特币和Solana的FOMO热潮，标志着加密货币正从利基实验走向主流金融基础设施。监管政策的明朗化、机构需求的增长以及以太坊质押的复苏，共同推动加密货币进入传统投资组合的新时代。
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