总部位于英国的上市公司The Smarter Web Company在其公司资产负债表上持有比特币，通过一项以比特币计价的债券发行筹集了2100万美元，这在英国资本市场上是一个罕见的举动。
在周三伦敦证券交易所的公告中，The Smarter Web Company披露其已推出一项以比特币计价的债券，已筹集1580万英镑（2100万美元）。该债券在法国资产管理巨头Tobam的支持下，进行了全额认购。
这一新产品“Smarter Convert”是与Tobam合作设计的，法国公司通过其管理的三个基金进行投资。Tobam首席执行官Yves Choueifaty表示，公司“致力于长期一致性”。
Tobam——声称截至2024年底管理资产超过20亿美元——在加密货币领域并不陌生。早在2017年，它就宣布了创建首个比特币共同基金，旨在为机构投资者提供访问途径。
Smarter Web Company的首席执行官Andrew Webley表示，该债券结构是“英国资本市场的首创”。他补充道：
“我们相信，这一新结构将为公司开辟一个新的资本领域，并补充我们现有的融资策略，因为我们追求将Smarter Web Company打造成英国最大上市公司之一的目标。”
以比特币计价的可转换债券以溢价进行定价
本次发行以一项12个月期限的比特币（BTC）计价债券为核心，可按其周二2.60美元收盘价溢价5%转换为Smarter Web Company股票，对应转换价约为2.73美元。
若全部债券转换为股票，公司将增发770多万股新股；若公司股价连续10个交易日高于转换价50%，公司可启动强制转换机制。
强制转换机制是指发行方要求将债券兑换为公司股票。若持有人未将债券转换为股票，公司将在到期时以比特币偿还98%本金，金额将依据到期时的比特币价格计算。
不同的融资方式
由于债券以比特币定价，偿还金额将随比特币价格波动。该发行使Smarter Web Company能够在不立即稀释股权价值的情况下筹集资金，同时增加比特币持有量。
公告称，Smarter Web Company此次融资的溢价体现在转换股价高于参考股价。因此，相较于传统股权融资，稀释幅度减少约5%。
这一公告发布前，Smarter Web Company在7月持续增加比特币储备。根据BitcoinTreasuries.NET数据显示，公司目前持有2,050枚比特币，价值约2.34亿美元。上月底，公司最新增持225枚比特币。
