比特币(BTC)与美国股市的波动相关性引发全球避险资产角色质疑。
根据区块链数据提供商RedStone Oracles最新研究显示,短期七天滚动相关性分析表明,比特币(BTC)与美国股市呈现出明显的负相关关系。该研究结果已独家分享给Cointelegraph媒体平台。
比特币、标普500指数、7天滚动相关性。来源:Redstone Oracles
然而,据RedStone分析,30天指标显示比特币价格与标普500指数之间呈现"变动性相关关系",其相关系数在-0.2至0.4之间波动。
该研究报告指出,这种不稳定的相关性表明,比特币"无法始终充当股票市场的有效对冲工具",原因在于它缺乏强度低于-0.3的负相关性,而这种负相关程度对于"市场承压期间产生可靠的反向走势"至关重要。
研究表明,虽然比特币(BTC)可能不是对抗股市下跌的可靠对冲工具,但它作为投资组合多元化工具具有价值。
这种波动的动态表明,比特币常常独立于其他资产运行,在其他资产表现不佳时可能提供额外回报。然而,RedStone的分析指出,比特币尚未展现出类似黄金和政府债券的避险特性。
比特币需要"成熟"才能与股市脱钩
RedStone的联合创始人兼首席运营官Marcin Kazmierczak表示,虽然比特币有望在未来发展成为避险资产,但作为全球性资产,这一世界首个加密货币仍需要"成熟"。
"比特币在与股市真正脱钩之前仍需要成熟,"Kazmierczak在接受Cointelegraph采访时表示,并补充道:
"机构投资者的持续进入将绝对有所助益——我们已经观察到企业财库投资正在降低比特币30天波动性,同时贝莱德也多次肯定BTC作为投资组合中重要资产的价值。"
与此同时,比特币作为投资组合多元化工具的地位将获得日益广泛的认可,其过去五年的年化回报率超过230%,"显著优于"股票和传统避险资产,Kazmierczak指出,并进一步强调"即使仅配置1-5%的比特币也能显著提升投资组合的风险调整后收益"。
与此同时,比特币的波动性下降支持了BTC作为全球金融资产的成熟度增长 比特币的周波动性在4月30日达到563天低点,这一发展可能预示着更稳定的价格走势。
比特币的价格波动性低于标普500和纳斯达克100的实现波动性,表明投资者越来越多地将比特币视为长期投资工具,Cointelegraph在5月13日报道。