英国央行工作报告表明,采用中央银行数字货币(CBDCs)可能对商业银行构成竞争威胁。

目前,商业银行的传统和盈利的商业模式依赖于大量廉价的零售存款,即个人和企业在其活期和储蓄账户中的现金储备,这支撑着商业银行的净息差(NIM)盈利能力。但该报告警告称,这种情况可能会受到CBDCs的威胁,储户可能用CBDCs取代传统存款账户服务。

该报告与激进的想法相结合,即公众可以选择以CBDCs的形式将资金存放在央行。除了感知这是个更安全的存储设施外,消费者还可以使用数字钱包和交易验证服务的私人运营商无缝地进行支付和转账。报告指出:

“就透支设施的可用性而言,私人经营者也可以提供与支付功能捆绑的信贷额度。”

报告认为涉及到央行资产负债表以及保留的支付功能这种类似的情况可能对商业银行系统造成严重后果。

个人和企业储户都有可能替代商业银行提供的传统存款账户服务,因此银行可能会受到零售存款外流的影响,尤其是在出现金融压力的情况下。

国际清算银行(BIS)在3月份的报告中也提到,在金融压力时期国内(散户)投资者可能会认为CBDC相对于银行存款更具有吸引力,这可能会对金融稳定产生诸多副作用。

英国央行工作报告列出了CBDCs的各种风险和金融稳定性分析。正如Cointelegraph所报道的,这份报告发现在第一次近似值之后没有理由相信引入CBDC会对私人信贷或对经济的总流动性产生不利影响。

英国央行行长Mark Carney两天前在瑞典央行周年会议上向与会者表示,他对CBDC的前景持开放态度,同时强调任何CBDC的采用都不会很快实现。不过,Carney对比特币等加密货币提出了尖锐批评。