在杰克逊霍尔会议导致美国市场崩溃后,比特币进入9月第一周,走的是一条坎坷的下坡路。

在美联储加强了对通货膨胀前景的鹰派言论后,风险资产全面抛售,加密货币仍在受余波影响。

相当稳定的周末并没有改善市场情绪,BTC的价格走势已经回到了20000美元下方的区域。

这样一来,持续数周的上行实际上已经消失,交易员和分析师据此预计,比特币将重新测试今年6月的宏观低点。

虽然在9月加息决定公布之前,有关美联储的一切都很平静,但由于地缘政治的不确定性和通货膨胀持续存在(欧洲的通胀仍在上升),所以不安空间仍然很大。

然而,就像上周一样,比特币作为一个网络似乎在基本面上具有弹性,链上数据与价格图表显示的情况完全不同。

Cointelegraph在考虑BTC/USD未来几天可能的走向时研究了以下五个因素。

现货价格触发18000美元的目标价格

Cointelegraph Markets Pro和TradingView的数据证实,猜测BTC/USD在最新一周收盘时的走势并不令人惊讶。

在经历了一个相对平静的周末后,BTC/USD在8月28日结束时大幅抛售,创下自7月初以来的最低周收盘价。

2000美元的跌幅为多头结束了悲惨的8月,而在此之前一周,还损失了3000美元。

BTC/USD一周蜡烛图(Bitstamp)来源:TradingView

离月线收盘结束还有几天,分析师们的情绪在短期内不那么乐观,这是可以理解的。

"希望我们能在本周看到复苏,但上周五股市的收盘方式看起来并不那么好,"交易员Josh Rager在周末更新的部分内容中向其推特粉丝总结道。

尽管如此,受欢迎的交易账户Il Capo of Crypto仍然认为,在下跌趋势持续之前,有可能出现短暂的上行挤压。

注意到负资金费率意味着衍生品市场倾向于直接亏损,他预测23000美元可能首先重新出现。

交易员Mark Cullen回应说,交易员 "在20100美元和20300美元之间的区域增加了更多的BTC空头头寸"。

在17000美元或更低的预测中,技术分析师Gert van Lagen给出了日线图上17500美元的最低目标价格。

同时,TMV Crypto将18400美元视为值得关注的长时间框架领域。

交易员为美股进一步下跌做准备

上周,美联储主席杰杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)的重磅讲话给全球风险资产带来了冲击。

根统计,鲍威尔8分钟的讲话使全球股市蒸发了超过2万亿美元,其中仅美国股市就占1.25万亿美元。

鲍威尔说:"在某些时候,随着货币政策的立场进一步收紧,放缓加息步伐可能是合适的。" 

"恢复价格稳定可能需要在一段时间内保持限制性政策立场。历史记录强烈告诫我们不要过早放松政策。"

比特币和山寨币都受到了挤压,8月29日将成为华尔街交易时段的决定性因素。

富国银行投资研究所全球市场策略主管Paul Christopher在接受彭博电视采访时警告说,美国股市将进一步下跌,标普500指数接下来将跌破4000点。

另一方面,专注于加密货币的Game of Trades认为,7月份的通胀峰值已经预示着股市的宏观低点。

由于标普指数的累积数据,Game of Trades继续称,所有的事情实际上并不像它看起来那么糟糕。

"SP500正显示出大量的潜在力量,"Game of Trades在周末的评论中写道。

"累计涨跌线说明了市场的潜在力量,许多投资者没有注意到这一点。尽管SP500离历史高点还有两位数的距离,但该指标已经进入新高。"

另一种观点指出,即使跌至3900点,也会保持 "看涨形态"。

美元瞄准2002年9月的水平

伴随着股市动荡的一个关键因素仍然是本周美元走强。

由于美元指数(DXY)本周创下20年新高,美元相对于风险资产的表现成为焦点,这是一种典型的负相关关系。

截至8月29日撰写这篇文章时,这些高点仍在上演,DXY已触及2002年9月以来的最高109.47。

美元指数(DXY)1小时蜡烛图 来源:TradingView

"如果美元继续走高,事情将会真正变得糟糕。它实际上已经呈抛物线式上涨,"全球宏观投资者的创始人Raoul Pal回应说,并警告道,就DXY图表的阻力方面,“在120之前实际上没有什么阻力"。

Cointelegraph撰稿人Michaël van de Poppe同样感到震惊,他认为DXY是创造 "整个加密市场关键时刻 "的一个因素。

美元的飙升同样给主要的法币带来了痛苦,8月29日,欧元兑美元汇率迅速回落至1:1以下。

欧洲央行和日本央行一直不愿意像美联储那样启动加息法案,导致通胀在夏季继续攀升。

欧元/美元1小时蜡烛图 来源:TradingView

MVRV-Z得分退至绿色区域

回到其 "买入"区域是一个经典的比特币强度指标,它在比特币的整个生命周期已经到达宏观底部。

MVRV-Z得分指标在7月开始让分析师为价格底部做准备,现在该指数再次下跌,触及一个月以来的最低水平。

比特币MVRV-Z得分图表 来源:LookIntoBitcoin

MVRV-Z使用市值和已实现价格来确定BTC/USD离其 "公允价值"有多远。

7月,它显示潜在的BTC价格底线为15600美元,并在8月下半月返回之前短暂退出了买入区。

正如Cointelegraph报道的那样,链上分析公司Glassnode的数据证实,已实现价格——BTC供应最后一次移动的平均价格——现在位于21600美元左右。

比特币已实现价格图表 来源:Glassnode

"极端恐惧"卷土重来

或许并不令人意外的是,比特币回到20000美元下方,导致其关键市场情绪指标回到了最看跌的时候。

截至8月29日,加密货币恐惧与贪婪指数回到了24/100的 "极端恐惧"区域。

该指数在反弹期间曾达到47/100,目前位于2022年几个月的特征区间。

今年甚至出现了有史以来最长的 "极度恐惧"时期,整体市场情绪得分仅为6/100的低点。

加密货币恐惧与贪婪指数(截图) 来源:Alternative.me

然而,通过分析投资者的情绪,链上研究公司Santiment指出,大批量的投资者正在增持,而不是撤资。

"随着本周末比特币在20000美元附近徘徊,关键鲸鱼地址的数量增长是一个积极的迹象,"它在8月的一份图表上评论道。

"BTC的价格与持有100至10000枚BTC的地址数量之间存在相关性,在过去30天里,这些地址增加了103个。"

尽管如此,其他人认为,在加密货币需求达到真正的宏观转折点之前,仍有一些路要走。

"真正的代际入场不仅仅是在人们害怕购买时,而且是在他们穷得买不起的时候," 链上分析公司Material Indicators承认。

"还没有到那一步。"

比特币鲸鱼地址增长注释图 来源:Santiment/推特