来源：U.Today
编译：Cointelegraph中文
在本指南中，我们将介绍选择合适的加密货币交易所的基本知识，并指出新手在进入加密领域时可能面临的一些挑战。
同时，我们还将带您了解顶级交易所的优势，包括币安（Binance）、Coinbase、Kraken、Gemini和Bitstamp，并分析它们的优缺点。
2025年顶级加密货币交易所：您应该知道的
到2025年，全球加密货币交易所的数量日益增长。然而，在选择最佳交易所时，用户友好性、安全性、功能丰富的工具包以及客户支持能力仍然是需要考虑的核心因素。
- 加密货币交易所是一种服务，旨在实现各种加密货币之间以及加密货币与法定货币之间的转换。
- 中心化交易所使用自己的钱包并代表客户托管用户的私钥，而去中心化交易所则在链上执行操作。
- 一些加密货币交易所允许通过银行卡、数字支付系统或电汇直接存入法定资产。
- 在选择2025年顶级加密货币交易所时，用户应考虑安全性、声誉、支持的资产数量、KYC政策和司法管辖区。
币安（Binance）、Coinbase、Kraken、Gemini和Bitstamp仍然是2025年领先的中心化加密货币交易所。
加密货币交易所是什么？
加密货币交易所（或称加密货币交易平台）是一种数字平台（服务），允许用户买卖和交易加密货币，包括比特币（BTC）及其山寨币（altcoins）。与外汇平台或证券交易所不同，它充当一个市场，交易者可以使用法定货币（例如美元、欧元）或其他加密货币交换数字资产。
实际上，加密货币交易所不仅用于交易和投资，还可用于存储加密货币（类似于加密钱包）。
全球最具影响力的门户网站CoinMarketCap追踪了超过800家合法的加密货币交易所。加密货币交易所通过收取交易费用提供服务。大多数加密货币交易所还提供额外的加密货币收益服务，例如质押、借贷、加密货币利息账户等。
加密货币交易所的类型
尽管加密货币交易所可以通过多种方式进行分类，分析师通常关注技术设计的中心化程度、对不同区块链的支持以及用户存入法定货币的机会。
中心化/去中心化
中心化交易所（CEX）是由中心化实体（公司）运营的平台，该实体管理用户资金和交易，托管私钥，提供高流动性和易用性，但需要用户对运营方的信任。
示例：币安、Coinbase。
去中心化交易所（DEX）无需中介，通过智能合约实现点对点交易，增强隐私性和对资产的控制，但通常面临流动性较低、速度较慢以及操作复杂性较高的问题。DEX优先考虑去中心化，而CEX则更注重便利性和速度。
示例：Uniswap、Curve。
单链/多链
单区块链加密货币交易所仅支持在一个区块链生态系统内进行交易，资产限制在该网络内。这类交易所可能只支持一种资产（例如早期仅支持比特币的交易所），或支持单一区块链上的多种代币。
示例：Raydium、Osmosis。
多区块链交易所支持跨多个网络进行交易，提供更多的资产选择和互操作性。单区块链交易所专注于优化其网络，而多区块链交易所则支持跨生态系统的多样化资产交易。
示例：币安、THORChain。
仅加密货币/加密货币与法定货币
仅支持加密货币的交易所（Crypto-only exchanges）不支持法定货币，仅能在不同加密货币之间进行交易。因此，用户需要先通过第三方服务购买加密货币并将其存入交易所。
示例：SushiSwap、PancakeSwap。
支持加密货币与法定货币交易的交易所（Crypto-to-fiat exchanges）允许用户使用法定货币进行操作：用户可以通过银行卡、PayPal、电汇、Google Pay、Apple Pay等服务存入法定货币，以兑换加密货币。
示例：Bybit、Gemini。
如何选择最佳加密货币交易所：基本提示
在选择您的第一个加密货币交易所时，应始终关注安全性、交易所的了解您的客户（KYC）政策以及交易所提供的功能范围。
- 安全性优先：一个合适的加密货币交易所应提供全面的安全措施：多因素身份验证、账户备份、提现白名单等。此外，在设置账户时，务必保存交易所提供的所有信息。
- KYC的重要性：在2025年，一家高度可信的交易所必须使用强制性的KYC（向交易所提供您的身份证明以避免洗钱风险）。
- 一站式服务是关键：一个交易所应提供您所需的所有服务和货币，因为在平台之间切换会耗费时间和精力。此外，您还应了解该交易所支持哪些支付方式。
其他需要注意的方面包括中心化交易所（CEX）与去中心化交易所（DEX）之间的集成（例如该交易所是否有自己的去中心化钱包）、保险基金、司法管辖区等。
2025年顶级加密货币交易所概览
以下是一些在2025年备受欢迎的加密货币交易所，这些平台对初次进入加密货币领域的新人来说是不错的选择。
币安（Binance）
币安是全球交易量和用户数量最大的加密货币交易所。该平台于2017年推出，并在2020年至2021年的加密货币牛市中受益匪浅，成为比特币及其他山寨币的主要交易平台。
币安支持数千个市场的现货交易和期货交易（包括币本位合约和美元本位合约）。此外，它还提供多种额外服务，包括收益模块、质押模块、原生启动池（Launchpool）、币安Web3钱包、复制交易工具包、点对点（P2P）交易平台、NFT市场、交易机器人、API等。币安为加密货币持有者提供了最广泛的交易服务，同时支持最多的法定货币支付方式进行存款。
币安是首个支持自身区块链BNB智能链（此前称为币安智能链，BSC）的加密货币交易所。其核心加密货币BNB是市值最大的山寨币之一，也是币安经济设计的关键组成部分。币安还运营着自己的支付系统——Binance Pay，并拥有多个关联的加密货币矿池。
Coinbase
Coinbase是美国最受欢迎的加密货币交易所，以其简洁的设计、功能丰富的工具以及行业领先的安全水平而闻名。它每天为数百万初入加密货币领域的新人提供了进入市场的入口。
Coinbase支持比特币、主要稳定币以及关键山寨币的429个交易对的现货和期货交易。此外，它还提供“一键买币”选项、本地法定货币支付网关以及基于加密货币的卡解决方案——Coinbase Card。对于高净值个人，Coinbase的私人解决方案套件可提升加密货币体验，而普通交易者则可使用质押和收益功能。
对于企业用户，Coinbase提供专注于电子商务的加密货币支付解决方案，包括小部件集成等功能。Coinbase的OnChain Kit简化了在多个加密货币领域开发去中心化应用（dApp）的流程。
虽然Coinbase没有原生加密货币，但它支持Base，这是一种基于以太坊构建的零知识二层区块链（zkEVM L2）。Base是交易量和活跃dApp数量最多的zkEVM二层网络之一。
Gate.io
Gate.io于2013年4月以Bter的名义推出，是全球运营时间最长的中心化加密货币交易所之一。该平台为来自全球多个国家和地区的2200万用户提供现货和期货加密货币交易服务。
Gate.io在交易量和流动性方面始终位居全球前三。截至2025年，该平台在24小时现货交易量排名中位列全球第二。
Gate.io的“快捷买币”（Buy Crypto）模式为新人购买首个数字资产提供了最简单的途径。用户可以通过银行卡、银行转账、数字支付系统或点对点（P2P）市场购买比特币和其他山寨币。此外，Gate.io还提供其原生加密货币支持的银行卡——Gate Card。
在现货交易模块中，交易者可以访问4407个交易对，支持超过3800种加密货币。这一广泛的选择使Gate.io在竞争中脱颖而出，成为市场领导者和最全面的交易平台。除了常规代币，Gate.io用户还可以交易杠杆加密货币。
Gate.io的期货交易模块允许用户通过美元本位和币本位期权，从价格波动的双向变化中获益。平台的额外服务套件包括内置的代币启动平台、Web3空投工具以及为早期阶段代币提供的盘前市场交易。
Gate.io Earn工具包为加密货币持有者提供了利用闲置资产获益的机会。用户可以尝试Simple Earn和HODL&Earn的功能，还可以利用自动投资功能进行定期的DCA（定投）加密货币购买。
Gate.io质押功能允许持有权益证明（PoS）代币的用户通过分配获益而无需出售代币。用户可以质押所有主要的PoS山寨币，包括平台的原生加密货币Gate.io Token（GT），该代币近期涨幅达65%。通过ETH 2.0质押工具，Gate.io客户无需最低32枚以太坊（ETH）的链上质押要求即可参与以太坊质押。
功能丰富的交易机器人和跟单交易工具套件使自动化交易变得前所未有的简单，无论是新人还是经验丰富的交易者都能轻松使用。Grid Bots旨在在预设区间内自动化交易，而现货马丁格尔（Spot Martingale）则帮助实现基础的“低买高卖”策略。高级交易者还可以尝试现货期货套利功能和杠杆网格交易——网格机器人的杠杆版本。
Gate.io 机构工具套件专为引入加密货币至复杂企业市场参与者而设计。它包括企业API集成、托管管理、流动性经纪服务、场外交易（OTC）转账以及专为高净值客户设计的Gate Wealth计划。此外，Gate.io还为机构客户提供一系列结构化产品。
根据最新的储备报告，Gate.io的总储备超过100亿美元，创下历史新高，并以128.58%的储备率排名全球第四。这一数据远超行业标准，确保了安全可靠的交易环境。Gate.io实体已在多个司法管辖区获得牌照、授权、批准或完成注册，包括香港地区、直布罗陀、马耳他、意大利、澳大利亚、立陶宛、迪拜DMCC和巴哈马地区，使其成为拥有最多合规交易所上市的平台。
Kraken
Kraken作为最古老的加密货币交易所之一，仍然在众多投资者群体中备受欢迎。其加密货币市场范围（包括现货和期货交易对）在中心化交易所（CEX）领域中名列前茅。Kraken专注于吸引新用户进入加密货币领域，因此其用户界面设计尽可能简洁。
针对不同投资者群体，Kraken提供了两种界面：适合新手的“简单模式”和为经验丰富的交易者设计的“专业模式（多屏）”。Kraken的服务可以通过桌面应用程序和网页界面访问，同时其移动应用也非常受欢迎。Kraken还使用户能够轻松使用法定货币购买加密货币。对于追求可预测投资策略的用户，Kraken提供了原生的DCA（定投）工具，使加密货币的定期购买变得简单直接。
与基础设施提供商Gelato Network合作，Kraken推出了原生二层区块链Ink。该区块链采用超级链技术，每个去中心化应用（dApp）都可以访问Kraken生态系统的完整功能堆栈。
LBank
LBank于2015年成立，是一个快速且安全的加密货币交易生态系统，服务覆盖全球超过210个国家和地区。该平台已成功吸引了1500万交易者，其月活跃账户数量超过200万。
根据CoinGecko的现货交易所列表，LBank排名前15，而其衍生品交易平台LBank Futures则跻身前10。LBank的日现货交易量超过6亿美元，而衍生品交易量则超过24亿美元，占全球加密货币交易市场的3%以上。
LBank因其极快的上市速度而闻名，尤其是在新一代热门模因币领域。平台提供350多种热门模因币和山寨币的现货和衍生品交易工具，其中100种加密货币首次上市均是在LBank完成。
2024年第四季度的模因币狂潮中，LBank实现了模因币合约创建（代币铸造和初始流动性注入）到平台上市的延迟时间低于1小时。此外，模因币在LBank Futures上线后仅3小时便支持高达200倍杠杆。平台还为模因币和其他热门山寨币资产提供最深的流动性，从而保证最具竞争力的交易价格。同时，LBank还推出了行业领先的盘前市场交易平台，并配备价格保护功能。
除了支持800多种现货加密货币和600多种衍生品合约，LBank还为新手提供强大的跟单交易套件，帮助他们跟随专业交易者的策略。平台上共有3208位专业交易者，其交易活动通过自动化方式分享给超过15万名追随者。
LBank Earn是一个全面的加密货币存款收益工具集，它包括用于早期山寨币发射的Lbank Launchpad，通过引入新的加密货币奖励社区的Lbank Launchpool，帮助加密货币持有者通过质押其权益证明（PoS）代币获益的灵活和锁定质押工具集。
此外，LBank Labs是平台的风险投资部门，管理资产规模超过1亿美元，为加密货币领域的创新项目提供支持。
CoinEx
CoinEx是一家知名的中心化加密货币交易所，以深度流动性、卓越的用户友好性、丰富的加密货币交易对以及便捷快速的操作而闻名。
该平台由行业领先的矿池ViaBTC于2017年创建，诞生于加密货币的第一次重大繁荣时期，这一时期将比特币和山寨币引入了全球数百万用户。CoinEx迅速成为现货和期货交易的首选平台。如今，CoinEx为用户提供了全面且功能丰富的工具集，帮助他们探索Web3的旅程，远超传统加密货币交易的范畴。
其“一键买币”模块支持用户通过法币支付方式一键购买加密货币，并集成了本地点对点（P2P）平台。现货交易涵盖数千个交易对，每周几乎都有新资产上线。
CoinEx的期货交易仪表盘支持币本位和USDT本位期货及合约，适用于多种交易策略。对于加密货币新手，CoinEx提供了无风险环境的模拟账户，以及复制交易仪表盘，同时推出了奖励新用户的激励措施。
除了加密货币交易之外，CoinEx还提供了金融板块，为加密货币新手和专业用户创造了丰富的收入机会。其CoinEx Earn产品为通过加密货币存款赚取利息提供了一种简单方式，而CoinEx Staking则允许用户通过质押ADA、ETH、SOL等权益证明（PoS）山寨币获益。此外，加密货币持有者还可以通过向CoinEx AMM的流动性池注入流动性赚取高达50%的交易手续费分红，而无需学习DeFi或智能合约的基础知识。CoinEx Loans使用户能够轻松实现加密货币的借贷服务。
此外，CoinEx与全球最具影响力的工作量证明（PoW）山寨币加密挖矿中心无缝集成，为用户提供更多机会。CoinEx还是首批开始进行独立加密货币储备审计的交易所之一。其多级推荐计划和大使计划旨在让每位加密货币爱好者通过社交媒体的影响力获益。
CoinEx还利用其原生加密货币CoinEx生态系统代币（$CET）作为其加密经济学和实用框架的核心支柱。
除了交易和金融服务之外，CoinEx还非常注重用户教育和赋能。平台提供了针对不同用户水平的教育资源，例如面向初学者的CoinEx Academy，以及面向高级用户的基于AI的分析工具，帮助他们自信地进行加密货币交易。CoinEx支持18种语言市场，体现了其对包容性和全球可及性的承诺。
CoinEx始终根据用户需求不断发展，致力于为其遍布全球200多个国家和地区的超过1000万用户提供安全、透明且专业级的交易体验。CoinEx还被国际知名媒体评为“最佳加密货币交易所”、“最具潜力的平台”以及加密行业的“黑马”，进一步巩固了其在Web3领域的声誉和全球影响力。
Backpack
Backpack Exchange是一家完全合规且用户友好的加密货币交易平台，适合各种类型的加密货币交易者，并通过创新方式提升交易者的收益。
Backpack是唯一一家能够让抵押品和已实现的交易利润自动产生收益的交易所。
在大多数平台上，交易者需要选择将资产用于被动收益或作为交易保证金，而Backpack允许交易者同时进行这两项操作。借出的资产同时充当抵押品，而已实现的利润会自动记入并借出。这是真正的跨保证金交易，没有资本限制。
Backpack由区块链资深人士Armani Ferrante创立，他是Solana开发框架Anchor的创造者。该交易所于2022年4月上线，并在FTX崩溃中幸存下来，尽管在事件中失去了大部分投资资本。
2023年11月，Backpack Exchange在阿联酋迪拜获得虚拟资产服务提供商（VASP）许可证，迪拜是全球最重要的区块链和加密货币商业中心之一。2024年2月，Backpack完成了由Placeholder VC和Hashed领投的A轮融资，使估值超过1.2亿美元。
2024年12月，Backpack被日本虚拟货币交易协会（JVCEA）接纳为二类会员——这是继币安（Binance）在2022年之后首个被接纳的新会员。到2025年2月结束测试阶段时，该交易所已拥有65万名完成KYC认证的用户，并在次月推出了积分系统。
Backpack的顶级用户体验（UX）使交易者能够通过一个钱包完成所有操作，轻松管理子账户，并享受快速、低点击的交易体验。
交易所提供三种产品：现货交易、期货交易以及借贷服务。在期货交易中，提供比特币和主要山寨币的永续合约。在借贷产品中，Backpack Exchange的用户可以借贷以太坊（ETH）、索拉纳（SOL）、USDC、泰达币（USDT）和比特币（BTC），并享受不同的年化收益率（APY）。
此外，Backpack Exchange用户还可以通过分享推荐链接参与推荐计划获益。对于研究人员、开发者和企业家，Backpack Exchange提供了详细的文档、指南和支持。
Gemini
加密货币交易所Gemini于2014年11月首次推出，由美国知名投资者Tyler Winklevoss和Cameron Winklevoss领导。Gemini在安全性方面投入巨大，是几乎唯一拥有ISO 27001和SOC 2 Type 2认证的加密货币服务平台。为了进一步增强安全性，Gemini还提供硬件身份验证密钥。该交易所支持125个加密货币交易对，并提供机构服务、资产托管等功能。
Gemini为专业用户提供了先进的Active Trader交易平台，同时还拥有原生NFT市场服务“Nifty Giveaway”。此外，其加密货币信用卡、场外交易（OTC）服务以及原生质押解决方案为加密货币持有者创造了多种收入来源。
Gemini还因其为B2B客户提供的强大服务体系而闻名。该交易所向银行和金融科技机构、加密货币矿工、投资公司、财富管理机构以及高级交易员等提供机构服务。
Bitstamp
Bitstamp于2011年公开宣布成立，是欧洲运行时间最长的加密货币交易平台。比特币爱好者、工程师兼企业家Nejc Kodrič与Damijan Merlak在其家乡斯洛文尼亚共同创立了该公司，但随后于2013年4月将公司注册地迁至英国，并于2016年迁至卢森堡。
目前，Bitstamp提供一系列面向B2C的服务，包括质押和收益工具、借贷模块，以及面向高端客户的“Institutions”协议。其以机构为中心的服务由瑞士的两大金融科技巨头Dukascopy和SwissQuote支持。此外，Bitstamp的“一键买币”服务接受多种法币支付方式。
2023年5月，美国金融科技独角兽Ripple收购了Bitstamp的部分股份，具体金额未披露。而在2024年6月，Robinhood以2亿美元的价格收购了Bitstamp，这一交易创下了当年Web3领域并购交易的记录。在欧盟监管机构日益严格的环境下，Bitstamp是少数完全符合《加密资产市场监管法案》（MiCA）规定的交易所之一。
2025年顶级加密货币交易所：快速概览
以下是关于全球最大加密货币交易所的一些简单事实。首批全球中心化交易所于2011年推出，这与比特币——首个加密货币的流行密切相关。
一些主要的去中心化交易所包括Uniswap、SushiSwap、PancakeSwap、Curve Finance和Aave。
总结：如何在2025年选择加密货币交易所
加密货币交易所是一种软件服务，旨在实现加密货币之间或法币与数字货币之间的转换。集中式加密货币交易所在转换过程中控制用户资金，而去中心化交易所通过智能合约以非托管方式执行所有操作。
除了加密交易，现代集中式加密货币交易所还可以用于借贷、质押、收益获取、加密货币卡发行等多种任务。此外，其中一些交易所还拥有原生代币甚至区块链，例如Ink或币安智能链（BSC）。
币安（Binance）、Coinbase、Kraken、Gemini和Bitstamp是2025年领先的加密货币交易所之一。