在加密货币市场，去中心化交易所（DEX）正以惊人的速度崛起，挑战着传统金融科技巨头和中心化交易所的霸主地位。近日，去中心化衍生品交易所Hyperliquid再次创造历史：其交易量连续第三个月超越Robinhood，更在8月25日创下24小时现货交易量34亿美元的新纪录，短暂超越了中心化交易所巨头Coinbase的30亿美元。这一系列里程碑事件，不仅证明了去中心化金融（DeFi）协议的强大竞争力，也预示着加密衍生品交易领域正迎来一场由效率和匿名性驱动的范式革命。
一、Hyperliquid交易量“狂飙”：连续碾压Robinhood，超越Coinbase
Hyperliquid凭借其高效的运营和低成本的优势，在交易量方面持续创造奇迹。
连续超越Robinhood： Hyperliquid的交易量连续第三个月超过Robinhood。7月份，Hyperliquid的现货和永续合约总交易量为3308亿美元，而Robinhood处理的所有产品交易量为2378亿美元，Hyperliquid领先Robinhood 930亿美元，差距高达39.1%。5月份，Hyperliquid的交易额为2560亿美元，而Robinhood的交易额为1920亿美元；6月份Hyperliquid的交易额为2310亿美元，而Robinhood的交易额为1930亿美元。
现货交易量超越Coinbase： 8月25日，Hyperliquid报告称其现货市场24小时交易量创下34亿美元的新纪录，这主要得益于BTC交易活动的增加。根据CoinMarketCap的数据，这意味着Hyperliquid短暂超越了Coinbase，后者在同一时期处理了30亿美元的交易。
衍生品市场领导者： Hyperliquid的衍生品市场也依然是同类产品中无可争议的领导者，24小时交易量达197亿美元。
年度累计交易量： 截至8月25日，Hyperliquid的现货和永续合约年初至今累计交易量接近2万亿美元。
二、Hyperliquid的“最高效率”：11人团队创造11.67亿美元年收入
Hyperliquid的成功，与其极致的运营效率密不可分。
精简团队： 首席执行官Jeff Yan证实，该交易所仅有11名核心贡献者。
惊人收入： 根据DefiLlama截至8月20日的估计，Hyperliquid的年收入高达11.67亿美元。
人均创收： 该平台在8月20日实现了每位员工1.06亿美元的收入，超过了科技巨头和之前的纪录保持者Tether Limited的每位员工9300万美元。相比之下，而老牌科技公司则落后很多，Nvidia的员工平均工资为360万美元，Apple的员工平均工资为240万美元，Meta的员工平均工资为220万美元。
三、Hyperliquid的竞争优势：去中心化、低费用与匿名性
Hyperliquid之所以能实现惊人的增长，主要得益于其独特的竞争优势：
去中心化： Hyperliquid是一种无需许可的协议，在专有区块链上运行。这消除了通常与中心化替代方案相关的单方面账户封锁和限制的风险。此外，它还允许投资者在通过持有私钥的外部钱包与Hyperliquid进行交互时保持对其资产的控制。
匿名性： Hyperliquid不需要任何类型的KYC（了解你的客户），这使得交易者和投资者可以通过其平台匿名操作。
低费用： Hyperliquid的现货和期货交易费用都较低。这使其对交易者和长期持有者都更具吸引力，他们可以使用该平台通过短期或高频交易（HFT）进行投机，或者简单地买入并持有。
高性能： 到目前为止，该平台的执行速度足够快，数月来一直非常可靠，强制清算和宕机事件也很少发生。
四、DeFi的崛起：挑战传统金融与中心化交易所
Hyperliquid在交易量方面持续领先于Robinhood，证明了去中心化金融协议相对于成熟金融科技公司的竞争力。
市场份额争夺： 交易量占据主导地位的现象出现在机构采用加密衍生产品的过程中，Hyperliquid从中心化交易所和传统交易平台手中夺取了市场份额。
行业变革： 这种差异在加密原生交易产品中尤其明显，传统平台面临着监管和运营限制，限制了其市场范围。Hyperliquid的成功表明，尽管距离超越币安还有很长的路要走，但它确实具备成为去中心化平台有力竞争者的标准。
结语：
去中心化交易所Hyperliquid的惊人崛起，其交易量连续碾压Robinhood，现货交易量短暂超越Coinbase，标志着DeFi协议正以其独特的效率、低成本和匿名性，对传统金融科技巨头和中心化交易所发起强力挑战。Hyperliquid的成功，不仅证明了去中心化金融的强大竞争力，也预示着加密衍生品交易领域正迎来一场由效率和匿名性驱动的范式革命。