在数字金融浪潮席卷全球的背景下，中国人民银行（PBoC）正以前所未有的速度和深度，推动数字人民币（e-CNY）的创新与应用。2025年12月29日，中国人民银行副行长陆磊发文披露，即将于2026年1月1日起正式实施的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（以下简称《行动方案》）将明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息。这一里程碑式的政策调整，不仅将赋予数字人民币钱包余额与传统银行存款同等的计息属性，更预示着数字人民币在“双层架构”内，将迈入更加市场化、普惠化的2.0时代，其在跨境支付、数字金融国际合作以及人民币国际化中的作用将进一步凸显。
一、数字人民币钱包余额计息：现代化支付工具的新里程碑
陆磊副行长指出，在“双层架构”内，《行动方案》明确：银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。
实质重于形式： 这一安排依据实质重于形式的思路，初步形成了相容性激励安排。
银行自主经营： 由此，银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，由存款保险依法提供与存款同等的安全保障。
非银行支付机构： 对非银行支付机构而言，数字人民币保证金与非银行支付机构客户备付金无差异。
现代化数字支付手段： 陆磊副行长强调，未来的数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性，以账户为基础、兼容分布式账本技术特点，在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和流通手段，具备货币价值尺度、价值储藏、跨境支付职能。
以实体经济为根本出发点： 数字人民币的业务技术模式选择将坚持以满足实体经济需要为根本出发点，对账户型、价值型数字货币发展方向采取兼收并蓄、审慎取舍的原则，推动数字人民币满足不同场景、不同经营主体需求。
二、《行动方案》2026年1月1日实施：数字人民币体系升级
中国人民银行将出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。
优化管理体系： 人民银行将进一步优化数字人民币管理体系，研究优化数字人民币在货币层次之中的定位。
支持商业银行运营： 支持更多商业银行成为数字人民币业务运营机构。
三、拓展数字人民币应用场景：从西部陆海新通道到跨境支付
数字人民币的应用场景正不断扩大，特别是在跨境支付和国际合作方面。
西部陆海新通道： 中国人民银行等八部门印发《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》，提出探索数字金融国际合作。支持沿线省（区、市）参与多边央行数字货币桥项目，推动与泰国、香港、阿联酋、沙特阿拉伯等跨境支付使用央行数字货币。
中新跨境支付试点： 支持探索推进内地与新加坡数字人民币跨境支付试点。工行新加坡分行成功试点数字人民币个人钱包境外充值，新加坡用户可通过工行当地账户向数字人民币钱包充值，用于中国境内出行、消费等场景。
跨境电商平台对接： 支持沿线有条件的省（区、市）建设跨境电商数字服务平台，与新加坡等国家跨境电商和贸易数字化平台公司对接，提升跨境电商服务能力。
人民币跨境使用： 《意见》还强调扩大人民币跨境使用，加强与东南亚、中亚地区国家的双边货币合作，深入推进更高水平贸易投资人民币结算便利化试点，支持外经贸企业更多使用人民币进行结算。
智能合约创新： 发挥数字人民币支付即结算、低成本、可编程等优势，研究利用数字人民币智能合约打造创新解决方案，探讨拓展数字人民币在通道支付结算、融资、退税等场景中应用的可行性。研究扩大数字人民币跨境应用地区范围，利用双边和多边跨境业务模式为通道跨境支付降本增效。
四、数字金融国际合作：香港与广州的积极参与
香港和广州在数字金融国际合作中扮演着重要角色。
香港金管局资本金新规： 香港金管局确定将于2026年1月1日起在香港全面实施基于巴塞尔银行监管委员会加密资产监管标准的银行资本金新规。巴塞尔委员会所定义的加密资产，RWA、稳定币等都包括在内。
广州建设金融强市： 中共广州市委关于制定广州市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发布，提到加快建设金融强市，构建与大湾区核心引擎功能相适应、更具国际化水平的现代金融服务体系，拓展数字人民币应用场景。
五、稳定币支付的崛起：携程海外版Trip.com支持USDT/USDC支付
在数字人民币积极拓展应用场景的同时，稳定币支付也在全球范围内快速发展。
Trip.com支持稳定币支付： 携程海外版Trip.com已面向全球用户推出稳定币支付功能，目前支持USDT和USDC两种美元稳定币，支付可通过Ethereum、Tron、Polygon、Solana等多条公链完成。
费用节省： 用户在越南使用USDT支付机票和酒店预订时，费用分别节省约18%和2.35%。
简化流程： Trip.com的稳定币支付流程简化，酒店预订无需填写详细个人信息，仅需姓名和邮箱即可完成订单。
结语：
中国人民银行副行长陆磊发文宣布数字人民币钱包余额将计息，并明确《行动方案》将于2026年1月1日实施，标志着数字人民币迈入2.0时代。这一政策，结合数字人民币在跨境支付、国际合作以及应用场景拓展方面的积极进展，将进一步提升人民币国际化水平，推动数字金融服务实体经济。
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