随着美国和其他国家权衡建立国家加密货币储备的前景，Chainalysis的新研究表明，各国政府可能已经触手可及数百亿美元的潜在可追回链上资产——这一发展可能与储备讨论产生交集。
在周四发布的报告中，Chainalysis估计与非法活动相关的加密货币余额超过750亿美元。该总额包括非法实体直接持有的约150亿美元，以及与这些实体有下游关联的钱包中超过600亿美元。
这家区块链分析公司表示，暗网市场运营商和供应商控制着区块链上超过400亿美元的加密货币资产。
总非法价值约75%以比特币（BTC）形式持有，尽管稳定币在此类活动中的份额不断增长。
Chainalysis将其发现与美国特朗普政府创建战略比特币储备和数字资产储备库联系起来。这些举措旨在通过预算中性手段扩大联邦加密货币持有量，可能包括资产没收。
"加密货币生态系统为执法部门提供了前所未有的机会：数十亿美元的非法收益存放在公共区块链上，如果当局能够协调行动，理论上是可以没收的，"报告称。
Chainalysis联合创始人兼首席执行官Jonathan Levin告诉彭博社，这些数字将"资产没收潜力提升到完全不同的水平"，并补充说，"这确实改变了各国的思考方式。"
另外，加拿大当局最近从TradeOgre没收了约4000万美元的数字资产，这家加密货币交易所被指控未经注册运营并促进洗钱。此举引发了加密货币社区成员的强烈批评，他们认为此举超越了监管界限。
区块链透明度扭曲了对加密货币犯罪的认知
虽然近年来加密货币犯罪有所增加，包括几起针对主要交易所和服务提供商的高调黑客攻击，但其整体规模仍然很小。
根据Chainalysis的2025年加密货币犯罪报告，非法交易仅占2024年所有区块链活动的0.14%，这一数字延续了前几年的下降趋势。
相比之下，联合国毒品和犯罪问题办公室（UNODC）估计，全球GDP的2%-5%通过传统金融系统洗钱。
分析师表示，加密货币犯罪引起不成比例关注的一个原因是区块链网络的透明度，每笔交易都可以公开追踪。这种可见性使非法活动更容易被发现，因此比涉及现金或传统银行系统的犯罪报告更多。
作为一项相对较新的技术，加密货币生态系统也面临着严格的监管和执法审查，放大了对普遍不当行为的认知。