据耶鲁大学8月6日的官方公告,耶鲁大学的金融专家们已提出一系列的因素来预测主要加密货币的价格走势。

这项新研究由耶鲁大学经济学家Aleh Tsyvinski和经济学系博士生Yukun Liu主持,据称这是“首次对加密货币和区块链技术进行的全面经济分析”。

报告显示,根据其历史性能数据,作者打算提供诸如比特币(BTC)、以太坊(ETH)和瑞波(XRP)等主要加密货币的“风险与收益权衡”。

报道,专家们分析了2011年至2018年期间比特币的价格变动,同时分别追踪了瑞波和以太坊2012年至2015年的数据。

在这项研究中,Tsyvinski和Liu发现,大多数普通股票市场、货币和商品的收益以及宏观经济因素对加密货币“没有任何影响”。相反,研究人员声称“加密货币的收益可以通过加密货币市场特有的因素来预测。”

其中一个因素是 “强烈的时间序列动量效应”。Tsyvinski和Liu认为,如果比特币的价格在一周内迅速上涨,那么在接下来的一周内它可能会继续增长。研究人员指出,比特币价格的大幅上涨刺激了市场需求的上升,从而吸引了更大规模的投资。该研究表明,比特币的“动量效应更强”,但对于以太坊和瑞波来说,动量效应“仍具有统计学意义”。

除了动量效应之外,耶鲁大学的研究人员还提到了投资者关注效应,即加密货币价格与社交媒体和搜索引擎上对加密货币的帖子和查询数量之间的关系。最后,Tsyvinski表示:

“所有事情都可能发生。也许我们发现的统计模式会彻底改变。或许明天比特币将被监管机构禁止,或许它会被完全黑掉,人们要考虑的东西有很多。”