美国抵押贷款机构Rate推出了一项全国性计划，允许符合条件的借款人在满足贷款审批要求时，将已核实的加密货币持仓计入资产，无需将其变现。这标志着数字资产正式向传统住房融资领域迈出一步。
这款名为RateFi的新产品，隶属于该机构现有的非合格抵押贷款体系，允许借款人将经核实的加密资产计为合格储备，并在部分情况下作为收入来源。
Rate执行副总裁兼企业产品负责人Kate Amor在接受Cointelegraph采访时表示，RateFi在贷款审核中会通过专有估值框架评估数字资产持仓，该框架涵盖市场价格、流动性及资产特定波动性等因素。这一做法使部分加密资产在未被变现的情况下，依然可以计入借款人资格审核，同时沿用传统抵押贷款的风险标准。
不过，任何用于首付或交割费用的数字资产仍需转换为现金。
据公司介绍，目前超过10%的美国人持有数字资产，但大部分传统抵押贷款项目只有在加密货币变现后，才认可其为合格抵押品。
资产变现或出售通常会触发纳税事件或其他税务影响，使得借款人只能选择质押资产贷款结构。
Amor表示，RateFi专为一组精选、高流动性的主流市值加密货币及主要美元稳定币设计，但她未透露具体支持哪些资产。
合规加密资产须存放于经批准的托管机构或中心化交易所，借款人需要提供所有权及资产持有期的证明，通常通过月度对账单完成。
Amor在接受Cointelegraph采访时指出，住房可负担性压力是推动用户关注加密货币贷款购房方案的关键因素。她表示：
年轻一代正步入购房高峰期，而传统的购房途径却日渐遥不可及，但他们同时也是数字资产经济中最活跃的群体。
她补充称，该项目“旨在认可当前财富积累的新方式，并据此推进住房所有权的现代化获取，而非单纯推广加密货币本身。对于许多年轻美国人而言，加密货币已成为其理财规划的基础部分。”
Rate称，该项目采用标准反洗钱（AML）及了解客户（KYC）核查，并可通过其现有数字抵押贷款平台申请。
加密财富遇上美国住房可负担性危机
美国住房可负担性一直是重大经济难题，尤其对年轻人而言。近期该问题愈发受到特朗普政府及国会立法者的关注。
鉴于尚无立法开放加密抵押房贷进入更广泛美国市场，政策制定者也开始探索如何将数字资产纳入住房金融体系。
2025年6月，联邦住房金融局局长William J. Pulte要求政府支持的房贷机构房利美和房地美，起草将加密货币视为单户房贷风险评估储备资产的提案。
7月，参议员Cynthia Lummis提出《21世纪住房贷款法案》，拟将该指令转为法律。
基于加密货币的房地产融资已形成小众市场。Nexo等贷款机构提供以40多种数字资产为抵押的贷款，而Ledn则推出了可抵押比特币（BTC）的抵押贷款产品。
OKX Insights系列1月对1000名美国人的调查显示，数字资产态度明显存在代际分歧，年轻受访者更倾向于认为加密货币具备可信度，是未来金融体系的核心要素。
