分析师告诉Cointelegraph，在与数字财库相关的资产主导了上个季度之后，加密货币价格在第四季度可能会受到加密货币市场结构立法、稳定币和大量交易所交易产品（ETP）的推动。
在周四发布的报告中，加密资产管理公司灰度的研究团队表示，美国的加密货币市场结构立法《CLARITY法案》代表了"全面的金融服务立法"，可能成为"与传统金融服务行业更深度融合的催化剂"。
与此同时，美国证券交易委员会（SEC）批准商品类ETP的通用上市标准也可能引发资金流入，因为这增加了"美国投资者可接触的加密资产数量"。
研究人员还表示，"加密资产应该会从美联储降息中受益"，美联储在9月17日自去年以来首次降息，可能还会有更多降息。
不过，摩根大通首席执行官Jamie Dimon对进一步降息表示怀疑，并在周一表示，他认为除非通胀下降，否则美联储将很难降息。
稳定币区块链可能成为本季度赢家
加密货币和区块链投资公司MHC Digital Group市场主管Edward Carroll在接受Cointelegraph采访时表示，他预计稳定币增长将成为第四季度回报的关键驱动因素。
美国总统特朗普在7月签署了《GENIUS法案》。该法案旨在为支付稳定币建立明确规则，但仍在等待最终法规出台后实施。
Carroll表示："从中长期来看，这对任何用于稳定币的链都应该是积极的，包括以太坊、SOL、波场、BNB、以太坊二层网络，但更根本的是对构建产品并向市场提供产品的公司而言。"
同时，他预测代币化的机构应用将开始获得关注，因为大型参与者开始追求更多代币化货币市场基金、银行存款和交易所交易基金（ETF）。
比特币和山寨币也可能迎来丰收季度
澳大利亚加密货币经纪商Swyftx首席分析师Pav Hundal告诉Cointelegraph，更多资金正通过基金和自动投资流入加密货币，年底的比特币（BTC）反弹将推动第四季度山寨币激增。
金融服务公司River本月早些时候发布的报告发现，ETF在2025年平均每天吞噬1755个比特币。
Hundal表示："除非市场被意外事件重创，否则比特币很可能在年底前创下新高，这将推动山寨币上涨。"
"整个2025年都是轮动市场，山寨币在比特币初步反弹后表现良好。我认为这种模式现在没有理由改变。轮动期间表现最佳的是模因币和DeFi应用，如Pump.fun、Hyperliquid和Aster。"
Hundal表示，上个季度的重大主题是美国上市公司转向数字资产财库，以太坊（ETH）、Solana（SOL）和Hype成为过去几个月的顶级表现者。
DeFi收入生成项目也可能成为赢家
Apollo Crypto首席投资官Henrik Andersson告诉Cointelegraph，他预计第四季度将包括美国的ETF批准，包括质押资产，以及《CLARITY法案》的通过。
"从行业角度来看，我们相信DeFi中的收入生成项目将继续表现非常出色。稳定币和RWA很可能继续成为整体的主要主题。"
不过，他也表示，"美国的降息预期可能会令人失望，因为经济和劳动力市场似乎比美联储降息时担心的情况要好。"
Andersson表示，上个季度，Hyperliquid和Pump回购在加密货币市场掀起了巨浪，以及"数字资产财库的激增"。