要点:

  • 周二超过3.422亿美元的ETF资金流出和期货活动疲软显示交易者变得更加防御性。

  • 比特币交易者正在关注10.65万美元支撑位和10.9万美元的重要阻力位。

比特币(BTC)仍困在4000美元区间内,市场活动低迷以及现货BTC ETF资金流出的回归表明交易者现在正转向更加防御性的策略。

美国比特币ETF终结15天资金流入连续纪录

根据SoSoValue的数据,从6月9日至周一,美国现货比特币交易所交易基金(ETF)流入资金超过47亿美元。

然而,随着比特币价格在10.6万美元附近徘徊,投资者在周二撤出3.422亿美元,终止了资金流入。

现货比特币ETF资金流向 来源:SoSoValue

资金流出来自四只基金,分别是富达Wise Origin比特币基金(FBTC)、灰度比特币信托ETF(GBTC)、ARK 21Shares比特币ETF(ARKB)和Bitwise比特币ETF(BITB),流出资金分别为1.727亿美元、1.195亿美元、2700万美元和2300万美元。

与此同时,杠杆ETF本周活动温和,自周四以来连续出现小幅资金流出。最近,杠杆工具中没有出现实质性资金流动,表明投资者的低风险偏好。

BTC期货ETF净流量: 来源:K33 Research

K33 Research在其最新的《Ahead of the Curve》报告中表示,伴随着负面的ETF资金流动,"有限的杠杆ETF资金流动表明低杠杆和适度收益率",并补充道:

"这些表明杠杆驱动的市场挤压的直接风险有限。"

加密期货活动低迷

过去一周加密期货市场活动保持低迷,Glassnode数据显示,BTC币安期货年化溢价在周二跌至21个月低点3.9%。

币安BTC期货年化滚动基差(3个月) 来源:Glassnode

K33 Research还指出,过去一周芝商所(CME)的加密期货没有实质性变化。BTC CME期货年化溢价在周一跌至8天低点6.5%,反映出机构对比特币价格近期飙升的兴趣或信心下降。

K33 Research解释说,这"反映了交易者的防御姿态"和"持续不愿建立新的多头头寸,这使得永续合约交易低于现货价格"。

所有交易所比特币未平仓合约 来源:CoinGlass

根据CoinGlass的数据,比特币未平仓合约在过去一周也下降了35560个BTC,截至撰稿时约为65万个BTC,仍远低于5月份73.333万个BTC的高点。

新加坡交易公司QCP Capital解释说,尽管期权市场在过去24小时内BTC风险逆转略有上升,但隐含波动率仍接近历史低点。

该公司在周三给投资者的Telegram报告中表示:

"基差和收益率继续反映疲软的本土情绪,大多数仓位现在倾向于积累和区间震荡活动。"

交易者等待比特币价格突破

许多比特币交易者越来越谨慎,因为BTC自6月25日以来一直在10.5万美元至10.88万美元之间徘徊,持续诱多和回撤。

BTC/USD四小时图表 来源:Cointelegraph/TradingView

比特币分析师AlphaBTC表示,他正在关注这个区间内的关键水平,以观察BTC接下来的走势。

该分析师在周三的X平台帖子中说:"所有目光都集中在10.65万美元",解释说如果价格重新站上这个水平,可能会看到"更大的反弹"。

附带的图表显示10.9万美元上方存在重大阻力,如果突破,可能推动比特币进入价格发现阶段。

"突破并四小时收盘价站上10.9万美元,历史新高就在眼前。"
BTC/USD四小时图表 来源:AlphaBTC

AlphaBTC警告说,如果比特币跌破区间下限并带量失守10.4万美元,可能会看到更深的回调至10万美元以下水平。

同行分析师Daan Crypto Trades断言:"BTC目前的盘整是典型的'新月新季度',我们经常看到震荡开局,之后价格会选择方向",并补充道:

"给它一些时间来演绎,并关注确认信号。"
BTC/USD四小时图表 来源:Daan Crypto Trades

正如Cointelegraph此前报道,BTC可能会在当前区间内再盘整几天,需要新的需求来激发上涨动能。

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本文不包含投资建议或推荐。每项投资和交易行为都涉及风险,读者在做决定时应进行自己的研究。