聪明的投资者会在熊市和如过去五个月比特币（BTC）出现的50%回撤期间，调整自己的投资策略。该策略被称为“定投”（DCA），即无论市场状况如何，均在固定时间间隔投入相同金额资金。
历史市场周期数据与前瞻性比特币价格模拟，为这些稳定投资模式在不同入场时点和时间跨度下的发展提供了更清晰的视角。
五年比特币定投组合显示出强劲净收益
自2021年1月开始，每周定投250美元比特币，五年累计投资67,500美元。基于定投模拟数据，该策略共积累了1.65097905枚比特币，平均购买价格为40,884美元。
以当前比特币价格约71,000美元计，这1.65097905枚比特币价值约120,518美元，投资本金实现了53,018美元（76%）的增值。当比特币价格为100,000美元时，持仓价值约为165,098美元，而在2025年10月周期高点接近126,000美元时，同样的比特币总值达到208,023美元。
缩短定投周期则显示了入场时点如何影响早期业绩，但该策略仍持续增加敞口。2024年1月起每周定投250美元，这期间共投入28,500美元，积累了0.36863166枚比特币，平均买入价为77,312美元。
以当前价格71,000美元计算，这部分比特币价值约为26,909美元，未实现亏损为-6%。若比特币涨至100,000美元，持仓价值上升至36,863美元；而周期高点126,000美元时，比特币价值46,448美元。
今年2月，Swan Bitcoin分析师Adam Livingston在X平台发文，将 相似定投策略与股票市场过去五年的回报进行了对比。每周投入100美元，五年后比特币定投累计42,508美元，而标准普尔500指数（SPX）的定投为37,470美元，分别对应62.9%和43.6%的回报率。
Livingston指出，尽管价格波动较大，但在回撤阶段持续定投比特币历史上带来了更强的累计收益。
长期模型强调投资周期的重要性
面向未来的模拟分析了定投策略自2026年起的可行性。2026年1月起每周定投250美元，到2030年3月总计投资约54250美元。
价格假设基于比特币的长期幂律增长曲线，该曲线以对数尺度追踪比特币历史价格与时间的关系。相关模型生成的上升支撑区间与中值趋势，与以往市场周期大致吻合。
基于此框架，分析师预计2028年长期趋势支撑可能会升至100000美元以上，成为未来定投建模的基准假设。Bitcoin Well的相关模拟，将2030年3月中值价格定在430278美元附近。
为捕捉该趋势通道周边的波动区间，模型还考虑幂律通道的偏离带，得出下限预期为274000美元，上限情景为900000美元。
按这一假设，四年累计定投能购得约0.30枚比特币。
比特币价格为274000美元时，持仓市值约82200美元。
按照430278美元的中值估算，市值可达129000美元。
若比特币升至900000美元，市值将接近270000美元。
2025年11月，比特币研究员Sminston With发布研究，用类似的模拟方法测试买入时机如何影响长期效果。即使以比当时价格高出20%的94000美元买入，并在2035年预测中值下方20%的价位出场，经过十年持有，剩余仓位仍有近300%的增幅。
该模拟中的总储蓄金额达到了初始本金的7.7倍。
研究得出结论，入场时机会影响结果区间，但长周期持有才是收获主要投资回报的关键。
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