关键要点
- DeFi质押允许加密货币投资者通过将权益证明币锁定到区块链并获得奖励来产生被动收入，同时支持区块链交易和安全性。
- 该过程提供了一种更容易获得加密货币的方法，参与者通过验证交易并根据他们投入的加密货币数量来获得收益。
- 像Coinbase和Binance这样的DeFi平台只需点击几下即可轻松开始质押，而那些更高级的平台可以使用Web3加密钱包来访问更多去中心化质押协议的选择。
- 去中心化金融质押确实存在风险，包括智能合约漏洞、验证者处罚（投资者必须考虑的削减、永久性损失和限制）。
看着你的加密货币无所事事，这很令人沮丧。 是的，从长远来看，你可以享受良好的资本增值，但如果你能通过持有资产获得一些回报，那岂不是很好？
许多加密货币投资者仍然错过了通过去中心化金融（DeFi）获得被动收入的机会，因为他们不知道让自己的数字资产发挥作用是多么容易。
幸运的是，你已经领先一步，因为这本DeFi质押初学者指南为你提供了今天开始质押加密货币所需的一切。 下面，您将找到对核心概念的清晰解释，以及抵押您的第一个加密货币的逐步指南，包括领先的DeFi平台和用于抵押的权益证明（PoS）硬币示例。
什么是DeFi质押？
DeFi质押是指将加密资产锁定在智能合约中以换取奖励，从而产生被动收入的行为。可质押的加密货币通常属于采用PoS（权益证明）共识机制的区块链。该共识机制作为底层协议，负责验证和处理交易，并维护网络规则与安全。
参与质押的用户将获得加密货币奖励，类似于通过投资赚取利息，因此这既是加密投资者热门的被动收入来源，也是对DeFi基础设施的积极贡献。
与传统储蓄账户相比，DeFi质押能为投资者带来更高收益。它还能让持币者在不交易或出售代币的情况下，为投资组合增加定期收益。当然，质押也伴随着更高风险，包括加密市场波动和网络安全等挑战。
过去几年，这一概念迅速风靡全球。随着加密货币的普及，质押选择也呈爆发式增长——以太坊等主流区块链纷纷转向PoS共识机制，大型交易所也纷纷集成质押功能。如今，即使是新手也能轻松购买加密货币并在几秒内完成质押以获取奖励。
您知道吗？2022年9月，全球第二大区块链以太坊从PoW（工作量证明）转向PoS。这意味着以太坊持有者可通过质押资产获得奖励。
理解权益证明（PoS）：它是如何工作的
PoS是一种共识机制，支撑着许多区块链的运作。 它是负责验证交易并确保稳健的网络安全的过程。 它的工作原理是根据他们所抵押的加密货币数量来选择验证者。
它是比特币等区块链使用的工作量证明（PoW）机制的替代方案。 PoW的问题在于，选择验证者需要巨大的计算能力。 通过PoS，负责验证交易的人是根据所抵押的代币数量按比例选择的。
选定的验证器验证交易并维护整个区块链网络的共识。他们因参与而获得相关区块链加密货币的奖励。 与原始的PoW系统相比，这种方法将以太坊的能耗降低了99%。
要成为验证者，您必须在区块链网络中锁定或“抵押”最低数量的加密货币。例如，以太坊的最低要求是32 ETH。 如此大的赌金存款对大多数用户来说都是无法企及的。
这导致了多人可以共同投资成为验证者并获得奖励的赌注池。 质押即服务消除了任何技术难题，并允许您质押小额资金，甚至低于10美元，以享受您的加密货币奖励。
您知道吗？2024年12月，DeFi网络中用于质押等流程的总锁定价值（TVL）超过1300亿美元，其中以太坊质押占该价值的50%以上。
如何质押权益证明（PoS）币：分步指南
最简单直接的质押方式是使用受信任的加密货币和Web3平台，例如Coinbase、币安（Binance）或OKX。
以下为在Coinbase平台开启质押的分步操作指南：
1. 访问Coinbase官网，创建账户并完成身份验证。在注册过程中，您需提供个人信息及政府颁发的身份证件，以通过客户身份识别（KYC）审核。
2. 一旦验证，您需要为您的帐户提供资金。你可以使用加密货币或法定货币来实现这一点。要存入法币，请单击右侧栏上的“存款现金”选项。然后，选择您的存款方式。
3. 选择你下注的硬币。并不是所有的加密货币都可以被押注；你必须确保你持有一个可堆叠的密码。ETH是一个受欢迎的选择，因为它是第二大加密货币，但你也可以看看其他顶级加密货币，如Solana， Cardano和Toncoin。您可以使用右侧栏的转换功能将资金交易成以太币等PoS币。
4. 点击左侧栏上的“我的资产”。选择您想要下注的资产，然后点击“现在下注”或“更多下注”。然后，输入您希望下注的金额并确认操作。然后，您的加密将被锁定在智能合约中，并开始获得奖励。
要使用密码，你需要解锁它。这通常会有一个冷静期，你必须等待几天或几周才能获得交易资金。
随着你越来越自信，你可以开始直接从自我保管钱包和专业的DeFi协议中抵押代币。
您知道吗？ 抵押产生的流动性问题催生了一个名为“流动抵押”的新行业，该行业使用户能够抵押加密货币并获得流动代币，以便在Web3的其他地方使用或交易。
DeFi中的再投资是什么，它是如何运作的？
再质押是一种新兴的DeFi策略，允许用户在原始质押收益的基础上获得额外的奖励。 与让质押的代币闲置不同，再质押涉及在多个协议中重复使用这些质押资产，通常是为了帮助保护其他网络或服务。
例如，使用像EigenLayer这样的平台，用户可以重新投资他们已经致力于以太坊PoS网络的以太坊，并通过支持外部应用程序或基础设施层获得额外的激励。
虽然重新下注可以提高整体收益，但它也引入了额外的智能合约和削减风险，因为资产现在与多个系统相关联。 与所有DeFi策略一样，用户在参与之前应该权衡潜在的回报和风险。
在DeFi中质押PoS代币的好处
近年来，许多PoS质押代币因其提供的诱人利益而获得了超常增长：
- 被动收入：DeFi质押奖励为投资者提供了资产回报，通常在4%至20%的年化收益率之间。
- 安全的区块链：PoS活动提高了区块链网络的安全性和鲁棒性。
- 可访问性：相较于需要昂贵专业硬件的PoW挖矿，其准入门槛更低。
- 治理：DeFi质押参与通常会开放协议和区块链上的治理投票权。
- 资本增值：加密资产可以随着赚取抵押奖励而增值。
你应该知道的DeFi质押风险
虽然许多人会因为容易获得收益的前景而被吸引参与，但他们不应该忘记潜在的风险在等待：
- 智能合约漏洞：编写不当的智能合约代码可能被黑客利用或导致故障，从而导致抵押资产损失。
- 协议或治理风险：一些权益质押项目由DAO管理； 通过治理投票对协议规则、代币经济学或奖励分配的更改可能会对您的质押回报或资产价值产生负面影响，特别是如果您不积极参与治理决策。
- 削减：行为不端或停机的验证者可能会受到处罚，包括来自抵押品的罚款。
- 退出骗局和撤资：尤其是在未经审计或较新的DeFi平台中，开发人员总是存在故意撤出流动性或放弃项目的风险，使赌徒留下毫无价值的代币或锁定资产。
- 非永久性损失：这是流动性池中资产价格变化时的暂时损失； 它可以使流动性头寸的价值低于仅仅持有资产的价值。
- 流动性和锁定期：大多数DeFi质押机制要求用户在固定的时间内锁定他们的资产，从几天到几个月不等。 在此期间，您无法自由交易或对市场波动做出反应，这使得在波动期间退出头寸或利用其他机会变得更加困难。
虽然DeFi质押可以成为获得收益的有力工具，但它远非无风险。 进行自己的研究，使用信誉良好的平台，并且永远不要投入超过你能够承受的损失。 在快节奏的去中心化金融世界中，知情是你最好的保护。
本文不包含投资建议或推荐。 每一次投资和交易都涉及风险，读者在做出决定时应该进行自己的研究。