1月29日消息，区块链情报公司 TRM Labs 发布最新报告称，尽管非法活动在链上交易中的占比持续下降，但以美元计价的加密货币犯罪规模仍在2025年攀升至历史高位，预计达到1580亿美元，较前一年的645亿美元增长145%。

数据显示，非法交易仅占当年链上总交易量的1.2%，低于2024年的1.3%，也远低于2023年2.4%的峰值。Chainalysis 的独立预测亦指出，2025年相关规模约为1540亿美元，占比不足1%。这表明，数字资产生态在扩张的同时，非法资金所占比例正在被稀释。

为更真实反映风险，TRM 引入“非法资金相对于可部署资本”的新衡量方式。结果显示，2025年犯罪分子仅吸收了加密流动性的2.7%，明显低于2024年的2.9%和2023年的6.0%。换言之，新流入市场的资金，大多数并未被非法网络掌控。

地缘政治仍是推动部分资金流动的核心背景。报告指出，与制裁相关的交易在2025年显著增加，主要涉及俄罗斯体系。与卢布挂钩的稳定币 A7A5 年度交易额超过720亿美元，其中至少390亿美元与规避制裁系统 A7 的钱包有关。稳定币也成为跨境转移的主要工具。在委内瑞拉，居民大量依赖点对点稳定币交易维持日常收入；在伊朗，即便冲突期间总量下降，单笔转移规模仍扩大，非法交易额达到5.8亿美元。

黑客攻击与诈骗是推高总额的另一动力。2025年近150起安全事件造成28.7亿美元损失，其中一次与朝鲜相关的数据泄露就占去一半以上。诈骗损失约350亿美元，投资骗局和庞氏模式占比最高。TRM 还指出，生成式人工智能正被用于制造更具迷惑性的骗局并加速洗钱，使资金在数日内完成转移。