什么是现货索拉纳ETF ?为什么它们很重要？
现货索拉纳ETF是一种交易所交易基金，直接持有索拉纳（SOL）代币，为投资者提供实时的市场价格敞口。您可以通过在传统证券交易所交易的受监管金融产品访问Solana，而不是使用复杂的交易平台或加密钱包。
索拉纳ETF的价值直接与索拉纳的公开市场价格挂钩，提供了一种在不直接持有资产的情况下获得区块链业绩敞口的简单方法。与利用衍生品合约对索拉纳未来价格进行投机的基于期货的ETF不同，现货ETF追踪实际资产的表现。
这种区别很重要，因为期货产品可能面临定价效率低下的问题，从而导致长期的业绩不匹配。现货etf更加透明，直接反映SOL在Solana区块链上的实时供需情况。
现货索拉纳etf标志着主流加密货币采用的重要一步。这些产品使散户和机构投资者能够在证券监管范围内操作的同时获得索拉纳生态系统的风险敞口。
与现货比特币和以太坊ETF一样，现货索拉纳交易所交易基金预计将扩大市场准入，并成为传统投资者进入去中心化金融（DeFi）的另一个切入点。
您知道吗？现货etf旨在通过直接持有资产来反映该资产的当前价格，而期货etf则利用衍生品合约对未来价格走势进行投机。
在多伦多证券交易所推出现货索拉纳ETF
2025年4月16日，经过安大略省证券委员会（OSC）的批准，四个现货索拉纳etf开始在多伦多证券交易所交易。至此，加拿大成为首个推出带有股权的现货SOL etf的国家。OSC批准了四家资产管理公司的现货索拉纳etf: 3iQ、Purpose、Evolve和CI Financial。
与只跟踪Solana价格的产品不同，这些基金持有SOL代币，让投资者直接拥有该资产。这些资金通过机构级的冷藏保管得到保障。每只基金都追踪一个与索拉纳相关的不同指数，在链上资产支持下提供多种策略。尽管这些etf在结构上存在差异，但它们都是为长期投资而设计的，这反映出发行人对索拉纳在DeFi领域的未来抱有坚定的信念。
通过纳入股权，这些现货索拉纳etf为投资者在加密货币市场上获得回报提供了一种积极的方式，所有这些都在监管框架和安全的机构级托管服务中进行。
这些etf通过与道明银行（TD Bank）的合作伙伴关系进行投资，使他们持有的SOL能够积极支持和保护索拉纳网络。作为回报，该网络会发放投资奖励，这些奖励可以传递给投资者。由于Solana通常比以太坊提供更高的投资收益率，因此这种结构可能会为投资者带来更大的潜在回报。
持股如何提高索拉纳ETF投资者的回报？
通过提供股权，这些现货索拉纳etf可以为投资者每年增加2%-3.5%的回报，此外还有标的股票的表现。
ETF通过与股权合作伙伴合作产生收益，股权合作伙伴将基金资产的50%用于股权投资。ETF产生的投资回报通常由股东和基金经理分享，具体分配取决于ETF发行人。
这些现货索拉纳etf的管理费从0.15%到1%不等，一些供应商在初始推出阶段提供费用减免。经过两天的交易，这四只etf管理的资产总额约为7,350万美元。
投资索拉纳可能比投资以太币（ETH）产生更高的回报。ETF打算将这些额外的回报传递给投资者，这可能会降低持有ETF的长期成本。
以下是在加拿大获得批准的各种现货索拉纳ETF的对比：
Cathie Wood的ARK Invest已将索拉纳股票纳入其ARKW和ARKF ETF，这两只基金目前都持有加拿大3iQ索拉纳股票ETF （SOLQ）的股票。
您知道吗？山寨币ETF追踪比特币以外的一种或多种加密货币的价格。它们分散了投资者在加密货币市场中的风险敞口，因为各种山寨币表现出不同的价格行为和潜在优势。
加拿大现货索拉纳ETF如何释放被动收入机会
加拿大推出带有股权的现货索拉纳etf是一项创新举措。现有的SOL投资产品，如欧洲的加密ETF和美国的基于期货的etf，不提供赚取投资收益的机会。
将收益纳入受监管的加密ETF结构，满足了对索拉纳和以太坊等权益证明（PoS）网络感兴趣的投资者和资产管理公司的长期需求。
由于投资是这些代币价值的核心，它的纳入使SOL etf能够提供被动收入部分，使它们对寻求创收机会的传统投资者更具吸引力。OSC批准Solana现货etf的入股功能可能会提升SOL的地位。然而，押注是有风险的，比如验证者惩罚（大幅削减）或网络中断带来的潜在损失，这可能会影响回报。
尽管如此，这一批准加强了加拿大在加密ETF创新方面的先锋作用，加拿大在2021年推出了世界上第一个现货比特币和以太坊ETF，领先于许多其他司法管辖区。通过允许在现货索拉纳ETF中下注奖励，加拿大监管机构表明，越来越多的人接受加密货币驱动的金融。
您知道吗？ETF并非没有风险。市场波动可能导致亏损，跟踪错误可能导致ETF的表现与其基准指数不同，从而影响投资者的投资结果。
加拿大推出带有股权的索拉纳ETF对美国证券交易委员会（SEC）未决申请意味着什么
尽管全球宏观经济环境低迷——部分原因是唐纳德·特朗普担任总统期间的贸易紧张局势——但加拿大监管机构采取了积极主动的立场，拥抱数字资产领域的创新。带有股权的索拉纳ETF获得批准，反映了加密货币政策的成熟方法，并表明了对替代第一层网络的信心。
与此同时，在美国，人们的期待正在增强。索拉纳期货将于2025年3月17日在芝加哥商品交易所（CME）推出，这被视为迈向美国现货ETF的垫脚石。截至4月21日，美国证券交易委员会目前正在审查72个与加密相关的ETF申请，涵盖了从瑞波币（XRP）等主要山寨币到狗狗币（DOGE）等memecoin等一系列资产，包括杠杆和衍生产品的提案。
截至2025年4月21日，美国证券交易委员会正在审查72项与加密相关的ETF申请，包括衍生品。这些文件的范围从主要的山寨币到memecoin，包括杠杆产品和期权。加拿大开创性方法的结果可能会为监管机构提供有价值的见解，并可能影响美国证券交易委员会对这些文件的决定。
然而，由于美国金融体系的结构和监管复杂性，美国证券交易委员会的立场可能与加拿大有很大不同。与加拿大更统一的监管框架不同，美国将监管划分为多个机构，包括美国证券交易委员会、CFTC和州监管机构，这在加密货币政策制定中造成了摩擦。
尽管如此，加拿大的开创性举措可能为美国监管机构提供一个有价值的案例研究。在市场等待美国证券交易委员会的决定之际，关键问题仍然是华盛顿方面是会跟随加拿大政府的脚步，还是会制定自己的路线，并放慢非比特币现货ETF的时间表。