美国最大的钱包和加密货币交易所之一的Coinbase于6月4日透露了进军日本加密货币市场的计划。日本以对加密货币相当激进的观点而闻名(日本毕竟是最早正式承认比特币的国家之一),但进军全球最热门的日本加密货币市场并非易事。最起码的,Coinbase不得不取悦日本金融服务局(FSA)——自1月份臭名昭著的Coincheck黑客攻击事件以来,日本主要的监管机构一直非常紧张。

受监管的合规的加密货币公司

总部位于旧金山的Coinbase Inc.业务遍布全球32个国家。据彭博社报道,由于Coinbase正在向日本扩张,摩根士丹利前投资银行家Nao Kitazawa将被任命为Coinbase日本分公司的首席执行官。

在关于开设日本分公司的博文中,Coinbase称自己是美国一家受到监管的合规的加密货币公司,将与日本的新客户共同建立同样的信任。

事实上,Coinbase一直遵从于美国监管机构。例如,Coinbase于2017年1月获得在纽约合法运营的BitLicense,并通知了大约1.3万名客户在2月份将其信息递交给美国国税局。然而,Coinbase于今年3月也对美国的监管机构提出了批评,表达了对监管不完善以及如何让市场降温的担忧。

无论如何,Coinbase已经确定将与日本的监管机构合作:

“和其它市场一样,我们计划在日本采取谨慎的处理方式,这意味着与FSA携手合作确保每个阶段都遵守当地法律法规。”

日本市场和FSA的压力

日本可以说是世界上最大的加密货币市场。FSA收集了日本17家加密货币交易所的数据,截至2018年3月底至少产生了350万笔加密货币交易。如CryptoCompare这样的比特币市场数据服务商显示日元目前占全球比特币交易的55%左右,报告也显示日本有14%的年轻男性劳动力投资于加密货币。

和包括路透社在内的许多媒体报道的情况相反的是,尽管比特币和其他竞争币在日本不被视为法定货币,但可以作为合法支付手段。比特币的地位已被FSA证实。

因此,自2017年4月日本《支付服务法》修订以来,日本所有的加密货币交易所都必须在FSA登记注册。该许可计划已批准了包括SBI Group在内的16家主要运营商为日本加密货币市场服务,Coinbase计划在年内申请许可。

1月份发生史无前例的5.32亿美元的Coincheck黑客攻击事件,以及臭名昭著的东京Mt. Gox的倒闭,在这两起备受瞩目的日本加密货币交易所丑闻发生后,FSA似乎牢牢地控制着地方交易所。

例如,FSA于今年3月向7家加密货币交易所发出惩罚通知,并在一轮检查后暂时冻结了另外两家交易所的活动。由于缺乏适当和必要的内部控制系统,故发出业务改进命令,其中特别指出Coincheck缺少防止洗钱和资助恐怖主义的框架。

消息传出后不久,Mr. Exchange和Tokyo GateWay两家日本交易所决定就监管合规问题关闭门店。FSA对尚未注册的交易所进行了现场检查,并在Coincheck黑客攻击后要求所有加密货币交易所提交风险管理系统报告。

由于FSA的彻底监管,已在日本开设分公司的Binance在日本监管机构发出警告后迁移到马耳他。

5月6日,FSA出台了针对日本加密货币交易所的进一步监管规定,加强防止大规模黑客攻击的力度。交易所被要求每天多次监控客户账户的可疑波动,并且必须遵守更严格的反洗钱措施,相关措施要求进行“了解你的客户”检查,比如身份验证。

值得一提的是,这些措施也证实了有关政府注册交易所在不久的将来将面临严格限制的报道,实际上是禁止以匿名方式交易如Dash和Monero这样的竞争币。

为了应对监管压力,一个由地方交易所组成的自我监管机构应运而生。这个机构被称为日本加密货币交易协会(JCEA)。正如Cointelegraph之前报道的,JCEA背后的意义是为目前尚未注册的交易所指定标准和预期,并于FSA保持一直的标准。

Money Partners董事长Taizen Okuyama表示,JCEA的目标是消除客户的焦虑,实现市场的健康发展:

“我们正在制定自我监管规则,我们的目标是进一步发展加密货币行业和对虚拟货币的概括进行定位,消除来自Choincheck事件的客户焦虑,恢复信心。”

外国企业进驻

日本的《支付服务法》允许外国运营商在特定的条件下注册为虚拟货币兑换服务提供商。外国公司需要与距离他们日本分公司最近的地方财政局协商,后者将监督申请过程。

虽然形式已经发生变化,但国际尚未对日本加密货币产业进行大量研究。5月30日,新加坡企业家Eric Cheng以6700万新元(5000万美元)的价格收购日本加密货币交易所BitTrade,并100%持有BitTrade股权。Cheng就此事表达了对日本市场和FSA法规的看法:

“加密货币行业正极速增长。在这种市场环境下,抓住不断增长的市场需求的关键是拥有监管良好且获得经营执照的平台。透过这个获得FSA授权许可的平台,我将与监管机构紧密合作在全球范围内扩展这个平台。”

当Coinbase计划年内开展日本业务时,互联网巨头雅虎将于2019年4月后计划推出自己的加密货币交易所,该计划是通过购买BitARG交易所40%的股份来实施的,而不是创建一家新的交易所。

许多外国企业由于监管规定而选择远离日本市场。除了上述的Binance外,总部位于美国旧金山的Kraken已经宣布将于6月中旬之前停止为日本客户提供服务。Kraken退出日本市场的决定涉及仔细考虑收入与维持服务所需的资源成本。

激烈的竞争

如上所述,日本有16家注册的加密货币交易所。Coincheck曾是日本最大的加密货币交易所,季度利润约为1.5亿美元(据报道,该公司从2017年4月至2018年1月共盈利4.9亿美元)。

不过,Monex首席执行官Oki Matsumoto对彭博社表示,在发生黑客攻击和所有权变动(Coincheck已被Monex收购)之后,该交易所的前景似乎并不乐观。

“鉴于我们期待采取更严厉的监管和内部措施,盈利情况自然会发生变化。”

最大交易所的头衔很可能会被日本金融服务巨头SBI Holdings夺去。该公司计划在今年夏天推出其银行支持的加密货币交换所,支持比特币。SBI加密货币交易所将支持以太坊、瑞波币和比特币现金。6月4日,SBI Holdings宣布其内部加密货币交易所已经上线。这项名为“VCTRADE”的服务对在2017年10月已预注册的约2万名用户开放,计划于2018年7月开放普通账户申请。瑞波币是目前唯一支持的加密货币。

SBI Holding总裁Kitao Yoshitaka在宣布该公司更大的计划时暗示,由于比特币的稀缺性使得比特币变得炙手可热,所以比特币将被视为结算货币。瑞波币将是汇款货币。Kitao断言,SBI的交易所将在一眨眼的功夫成为世界第一。

“当我们决定这么做的时候,它很快就会成为世界第一,所以即使有大量的客户到来,我们也可以构建一个能够承受的系统。我们必须彻底追求安全性。”

Coinbase日本交易所支持比特币和以太坊等主要数字货币。事实上,交易所目前并不支持日本重要竞争币之一的瑞波币,其24小时的交易量约57,608,447,391日元(5.24亿美元)。正相反,竞争币似乎是其竞争对手的主要利益所在。