6月30日,加密风投公司OP Crypto宣布将推出名为“OP Fund of Funds I”的组合型基金,致力于支持专注区块链基础设施、DeFi、NFT、元宇宙、游戏等领域的加密货币基金管理公司。FTX 的投资子公司 LedgerPrime 和 FJ Labs 均是该基金的出资机构。一时间,行业中也是热议不断。

近日,Cointelegraph 华语 CEO Tracy Zhang在美国纽约见到了OP Crypto创始人David Gan,并对他进行了专访。

Tracy:进入2022年5、6月,受到宏观市场的冲击,整个加密市场已经步入熊市。为什么选择在这个时候推出这只FoF呢?

David Gan:市场上很多基金会持有大量二级市场的仓位,有的甚至高达80%,但是,OP的FoF只会选择投资专注一级市场的基金。这些基金投资的项目很多都在开发,可能两三年以后才会推向市场,而那个时候我们可能已经迎来了新一轮的牛市。目前是布局一级市场的一个很好的时机。

由于人力、资金等方面的限制,一家基金无法获取市场中所有的优秀项目。而通过FoF,OP未来将会投入10到15家一级市场基金,从而网罗更多优质项目。同时,FoF也让投资实现了多元化,让投资者更加安心。

另一方面,在FoF方面,我自身有4年多的相关工作经验,之前在火币任职时,就曾在比较早期投资了Multicoin和1kx等基金。同时,目前市场上几乎没有专门的基金产品去投资基金,FoF市场是一片蓝海。因此,我认为,现在是一个做FoF的好时候。

Tracy:事实上,OP FOF I 是OP Crypto的第二只基金,第一只基金OP Ventures Funds I在去年6月就已经面世了,专注投资Web3.0领域的早期项目。在项目投资上,OP主要关注哪些方向?

David Gan:我们喜欢投一些更加有网络效应的应用类底层,游戏平台、NFT市场、Web3.0社交平台都是我们非常关注的。这三个方面仍然需要底层技术、底层框架上的一些突破。

事实上,我们可以看一下当前Web2.0最大的用户平台都有哪些。这些平台都是非常中心化的,而且是利益绑定的,需要通过去中心化让真正的创造者有更大动力和激励去做原创。

需要注意的是,在Web2.0向Web3.0的转变上,很多东西是无法直接转变的,项目方自身就需要有加密货币原生属性。但同时,项目方也要去挖掘Web2.0中优秀的点,比如Web2.0的产品和用户体验方面就是非常值得Web3.0学习的。整体来说,还要注意加密货币原生元素的挖掘,要将更大的利益分配给真正的用户和社区。多个方面结合才能打造一个更加前沿、更加创新的Web3.0产品。

Tracy:Web2.0中VC投的都是股权,Web3.0中其实Token和股权都有,怎么看待股权投资和Token投资的问题?

David Gan:如果投资人没法改变思维去转成Web3.0的模式,他在这个行业很容易被淘汰。可能从今年开始,已经慢慢没有Web3.0项目做股权投资了。股权存在几个问题,首先,转手交易不方便,同时,股权投资也非常容易被稀释。Token就没有这些问题,而且,对于Token,用户、内容创作者、平台都可以拥有。持有人也可以自由地将Token分配给别人,相比之下,在股权投资中,有时候我们很难让别人有动力和我们合作,毕竟不是哪个合作方都可以得到股权的。很多情况下,项目方可能首轮融资融一轮股权,让投资人占据好位置,未来可能还是要换成Token。

Tracy:你怎么看Web3.0行业和监管之间的关系?

David Gan:在Web3里面,很多东西太新了,没有现存的监管框架,毕竟创新永远都是走在监管前面的。作为投资人,我们的框架和运营都是合规合法,但最终推动行业合规的,其实更多的是项目方。

Tracy:Web3是个很全球化的理念,目前世界各地的发展情况都是怎样的?

David Gan:我们的基金是没有Base的,团队分布在全球各地,包括拉美、东南亚、中国、美国等等。这几个月,我在非洲、拉美、欧洲都停留了一个月。

在拉丁美洲和非洲,根本感觉不到熊市的气息。加密行业在当地刚刚兴起,用户对币价也没有那么敏感,他们更多还是希望把加密货币用于支付或者微支付,利用加密货币来替代银行的功能。